家族公司如何纳税(今日/商讯)

家族信托以其具备风险隔离、优化家族财富管理的特点，一直为人关注。在我国，以货币资金为财产设立的家族信托不在少数。本文拟介绍家族信托财产的风险隔离功能，并分析财产转移至家族信托，及信托财产收益分配的相关税务影响。

根据《信托法》，信托财产的范围包括委托人通过信托交付于受托人的财产，及受托人管理该财产而产生的财产。信托具有财产风险隔离的功能，即除非另有规定，不得对信托财产采取强制执行措施。家族信托作为信托的一类，应遵守《信托法》等法律法规的规定。信托设立后家族信托财产的风险隔离与一般信托无异。

（一） 信托财产的风险隔离

根据《信托法》，信托财产与委托人未设立信托的财产相区别，信托财产也不是受托人的固有财产或是固有财产的一部分。《九民纪要》亦规定信托财产在信托存续期间独立于委托人、受托人、受益人各自的固有财产。除了《信托法》第十七条规定的例外情形，人民法院对信托财产不得采取强制执行措施。例如，根据（2020）沪执复104号，上海市高级人民法院支持上海金融法院的裁定，认为涉案财产虽然登记在安信信托的名下，但信托财产独立于安信信托固有财产，除非适用《信托法》第十七条不能采取强制执行措施的情形，对于涉案财产的冻结，应当解除保全措施。

信托财产的财产权益比较特殊。委托人、受托人、受益人对信托财产享有的相关权利及其风险隔离分析，如下表所示：

（二） 委托人是唯一受益人风险隔离分析

当委托人是信托财产的唯一受益人时，信托亦具有财产风险隔离作用。根据《信托法》，当委托人是信托财产的唯一受益人时，委托人因死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产，信托终止，信托财产是委托人的遗产或者清算财产。

若委托人是信托财产的唯一受益人，不排除委托人利用信托进行资产风险隔离，从而不利于委托人的债权人的保护。因为委托人可以不设立信托，直接委托专业机构，如受托人，对财产进行管理而获得收益，并以法定继承或遗嘱继承实现财富传承。如美国可撤销inter vivos trust，对委托人取得的信托财产产生的收益，委托人的债务人可以主张用于清偿债务。此外，在委托人对inter vivos trust有撤销权，或受托人向委托人分配信托收益有自主权时，委托人的债务人可以主张以信托财产清偿债务[4]。

因此，委托人是唯一受益人时，信托在一定情形下有可能成为隔离风险的通道，尤其当委托人预知设立信托后负有潜在债务时。

（三）家族信托之风险隔离

家族信托的风险隔离与一般信托同。委托人将全部或部分财产通过信托转移至受托人，可借由受托人理财的专业能力，实现信托财产的增值。除了信托法规定的例外情形，合法有效成立的家族信托的信托财产，其所有权人不是委托人，也非受托人、受益人。信托财产收益将基于信托，分配予受益人。

家族信托通常存续期限长，信托人需长期持续经营。若信托人经营不善，被依法解散、撤销、被宣告破产，信托终止，家族信托将存在不稳定因素。针对信托公司，《九民纪要》提出对信托公司自有财产采取诉讼保全措施时，须强化善意执行理念，优先采取有利于信托公司经营的执行措施。该等规定对于信托财产无直接影响，但有利于信托的有效运营。

由于家族信托无特殊的税收政策，税务处理各有观点，众说纷纭，尤其是委托人通过信托将财产转移至受托人是否为应税范围；家族信托架构下，受益人收到收益征税逻辑是什么？下图为家族信托简图，为分析税务处理做参考。