资本成本的种类(资本成本的种类和作用)

1.本次重大资产重组是上市公司响应国家政策要求进行的重要资本运作，有利于上市公司把握市场机遇、提高盈利规模、增强综合实力。若本次发行实际集资金净额低于拟投入集资金额，公司将根据实际集资金净额，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，集资金不足部分由公司自筹解决。

2.受国家政策支持，航空产业迅速发展，为公司在内的锻造企业带来较大的市场空间。标的公司注重科技创新，将持续加大技术研发力度，伴随着行业的迅猛发展，若未来标的公司未能不断进行科技创新和准确把握客户需求，则可能错失发展机会。

3.本次非公开发行股票不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，亦不会导致公司股权分布不具备上市条件。公司拟通过深耕主业、加快投项目投资进度、加强集资金管理、完善公司治理、进一步完善并严格执行利润分配政策、优化投资者回报机制等措施，提升资产质量，实现公司的可持续发展，以填补股东回报。

4.本次发行是否导致公司控制权发生变化本次非公开发行前，公司实际控制人为是玉丰和宗丽萍，宗丽萍为是玉丰之配偶。

5.本次投项目建成并投产后，公司的主营业务保持不变。公司将根据投项目的运作模式和进展情况，制定详细的人员培养及招聘计划，保证相关人员能够顺利上岗并胜任工作，保障投项目的顺利实施。

1.会导致公司主营业务结构发生变动。上市公司拟通过本次交易收购新能源业务相关资产，有利于促进上市公司发展，优化国有资本布局，是全面深化国有企业改革的重要举措，符合上市公司全体股东的利益。

2.本次非公开发行完成后，预计是玉丰和宗丽萍仍为公司实际控制人，本次发行不会导致公司控制权发生变化。本次重组有利于上市公司产业结构的优化调整，夯实上市公司资产规模及盈利规模，进一步拓展上市公司未来发展空间，增强抗风险能力，进而提升上市公司价值，符合上市公司及股东的长远利益和整体利益。标的公司通过申请专利，制定严格的知识产权保护管理制度等手段保护标的公司的知识产权和核心技术，防止核心技术露。

3.市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的上市公司股票交易均价之一。公司主营各类金属锻件的研发、生产和销售，为下游航空、航天、电力、石化等领域进行配套，受益于高端装备制造业的发展，公司锻造业务面临良好的发展机遇。本次投项目建成并投产后，公司模锻件产能将得到有效补充，为客户提供产品种类更加丰富，公司主营业务保持不变。

4.公司将本次非公开发行部分集资金用于补充流动资金，对降低公司财务风险，缓解后续营运资金压力，改善公司资本结构，增强财务稳健性和提高公司的经营业绩具有重要意义，符合公司及全体股东的利益诉求，对于集资金投资项目，公司具有高水平的专业人员储备。

1.假设公司2021年度利润分配于2022年5月实施完毕。若未来证券监管机构对集配套资金的用途颁布新的法规或监管意见，则公司将根据新的法规和监管意见予以调整。基于行业发展趋势和未来业务发展预期，围绕高端装备制造产业对锻件的巨大需求，公司新建航空航天用特种合金结构件智能生产线建设项目，可以助力公司进一步丰富产品结构，扩大航空航天领域锻件的业务规模，提高公司核心竞争力，为公司可持续发展奠定坚实的基础。

2.将加强对业务环节的内部管理，加强应收账款的催收力度，提高公司营运资金周转效率。本次发行完成后。如果未来标的公司不能持续强化技术实力，保持生产管理、产品质量、销售服务的先进性，则可能导致盈利能力下降，在激烈的市场竞争中处于不利地位。

3.根据国家发改委2019年5月21日发布的《国家发展改革委关于完善风电上网电价政策的通知》，自2021年1月1日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴；海上风电方面，将海上风电标杆上网电价改为指导价，新核准海上风电项目全部通过竞争方式确定上网电价。

4.能源行业发展是国家实现碳中和战略的重要助力及必要举措，国家政策的大力支持给新能源行业带来了良好的发展前景与市场潜力。若未来各类行业政策发生不利变动，伴随着电价补贴的下降甚至取消，将可能导致新能源行业的市场环境和发展空间出现变化，进而对公司盈利能力和未来业绩造成不利影响。