家族企业有啥优惠政策(今日/研读)

2022年1月，新加坡税务局（IRAS）对《新加坡所得税法案》中的家族办公室税务豁免政策进行了更名，将“13R”改为“13O”，将“13X”改为“13U”，并同时对于新加坡家族办公室的资金门槛提高就做了预警。

4月11日下午，新加坡金管局（MAS）发布了最新的新加坡13O/13U家族办公室计划的申请要求，正式将13O的资金门槛正式调高至1000万新币（此前 13O 并无明确资金门槛，市场共识为 500 万新币），且须在 2 年宽限期内将资产管理规模增至2000万新元。自2022年4月18日（含）起，向MAS提交的所有由家族办公室（无论是受豁免为家庭管理资产的资产管理公司或是被同一个家族成员所控制的家族办公室）直接管理或提供建议的基金的申请，都必须满足以下条件以符合13O/S13U税收优惠计划的资格。

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13O 政策调整

1.申请门槛调整

13O申请门槛调整为1000万新币，并在两年内资产管理规模增加到2000万新币。（原政策为 500万新币门槛，无资产规模增加要求）

解读：资产管理规模包括申请人存放于新加坡私人银行账户内的存款及金融投资，以及在全球范围内进行的各种股权投资。新政策还提到AUM将使用“净资产”来确定基于会计惯例的资产价值”。这表明资本注入作为股东贷款的基金将不再计入AUM。因此，基金实体将需要充分资本化（无论是通过普通股还是优先股）。

2.投资管理人员最低标准增加

新政要求家族办公室须至少雇佣两位投资管理人员，可以是家族成员，也可以是非家族成员。如果在申请时只有一位投资管理人员，需要在一年内达到两位投资管理人员的雇佣标准。（原政策为至少需要雇佣一位投资管理人员）

解读：雇佣的投资管理人员若非新加坡公民/永久居民/工作准证持有者，可以在架构搭建时同步申请新加坡工作准证（EP），即新政策可搭配至少两个EP名额。

3.家族办公室最低花费门槛提高

新政要求13O结构的每年花费标准如下：在5000万新币资产管理规模以下时为20万新币，5000万-1亿新币时为50万新币，在1亿新币以上时为100万新币。（原政策花费要求为20万新币）

解读：新政策在13O结构管理规模增加的情况下，对基金公司每年花费有新增额度要求。随着管理规模增加，每年固定支出也需要相应增加。

4.基金公司投资范围限制

新政要求至少10%（或者1000万新币，取二者之间低者）的家族办公室资金需要投资在新加坡本地的投资产品，包含：

A）新加坡证券交易所(SGX)的证券

B）新加坡特定的债券

C）由新加坡本地的合格基金公司发行的基金

D）新加坡本地实体企业或者初创公司的股权

（原政策无新加坡本地投资产品要求）

解读：新政策对基金公司资金的投资范围做出了进一步约束，若家族基金的管理规模低于1亿新币，至少10%的资金需要投资于新加坡本地产品；若家族基金的管理规模超过1亿新币，至少1000万新币的资金需要投资于新加坡本地产品。

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13U 政策调整

1.申请门槛调整

13U申请门槛5000万保持不变

2.投资管理人员需包括家族外成员

新政要求13U架构下的家族办公室至少需要雇佣三位投资管理人员，如果在申请时无法满足，需要在1年内满足三位投资管理人员的要求，同时其中一位投资管理人员必须是非家族成员。（原政策无非家族成员雇佣要求）

3.家族办公室最低花费门槛提高

新政要求13U结构的每年花费标准如下：1亿新币以下时为50万新币，在1亿新币以上时为100万新币。（原政策花费要求为20万新币）

4.基金公司投资范围限制

至少10%（或者1000万新币）的家族办公室资金需要投资在新加坡本地的投资产品，包含：

A）新加坡证券交易所(SGX)的证券

B）新加坡特定的债券

C）由新加坡本地的合格基金公司发行的基金

D）新加坡本地实体企业或者初创公司的股权

（原政策无新加坡本地投资产品要求）

解读：新政策对基金公司资金的投资范围做出了进一步约束，若家族基金的管理规模低于1亿新币，至少10%的资金需要投资于新加坡本地产品；若家族基金的管理规模超过1亿新币，至少1000万新币的资金需要投资于新加坡本地产品。

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不受影响的客户

• 在2022年4月18日之前提交免税令预审批申请，并且得到金管局的邮件回复（两个条件均需要满足），或者：
• 在2022年4月18日之前通过MASNET提交免税令正式申请，于2022年4月18日之后通过免税令正式申请，或者：
• 在2022年4月18日之前获得免税令的正式批准。

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建议

近几年，身份规划、投资移民火爆的同时，申请门槛也在逐步提，尤其是今年，在新冠疫情和俄乌冲突的双重叠加下，全球移民市场也进入了调整期，新政策的频繁出炉：申请要求提高、涨价、限额、排期、背调趋严等多管齐下，这一切都让还在观望中的投资人措手不及。此外，随着一些政策提高门槛，另外一些政策也在不断取消，例如，英国的黄金签证等。