企业重组税务筹划案例(实时/热点)

本报记者 曹卫新

大叶智能规划半年多的重大资产重组现在进行了重大调整。1月24日，大业智能披露，公司计划通过全资子公司大业新能源或其指定的其他主体从原承租人华景01公司和华景02公司承担华景01和华景02船舶的融资租赁权。租赁期届满后，上市公司将获得华景01和华景02船舶的所有权。

与2021年5月21日披露的收购计划相比，草案调整了重大资产重组涉及的收购对象、交易对手、交易定价、支付方式、绩效承诺等方面。

收购对象由海湾科技64%的股权变更为海湾科技孙公司旗下两家船舶公司的融资租赁权；交易对手由海湾科技股东郑学州和14名机构股东组成，变更为海湾科技控股公司华景零一、华景零二；交易价格由12.5亿元变更为8.54亿元；支付形式由发行股份和支付现金相结合变更为现金支付；取消交易计划中的绩效承诺、补偿安排和股份锁定期安排。

根据原收购方案，大业智能需要以现金支付40%的对价，部分现金公司需要支付5亿元。

根据原收购计划，大业智能需要以现金支付40%的对价，部分现金公司需要支付5亿元。与原计划相比，调整后的重组计划公司需要多拿出3亿元的真金白银。公司资金充裕吗？

大业智能内部工作人员告诉《证券日报》，公司的生产经营状况正常，资金支付安排必须按照签订的协议全额支付。我们的资金支付有一个周期，而不是一次性支付。”

根据草案，大叶新能源或其指定的其他主体将在股东大会后40天内向原承租人支付2.92亿元。自2022年1月1日起，大叶新能源或其指定的其他主体将按原合同2.44万美元/日历日计算，并按季度向海龙10号支付华景01船舶融资租赁款。预计到2026年9月30日，大野新能源或其指定其他主体支付最后一天的租金和剩余融资租金后，华景01应支付款项。

前期准备工作比较繁琐。经过公司的审慎决策，公司决定以现金支付的方式购买两艘船，使公司能够快速进入海上风电安装领域。随着风电市场需求的增长、平价互联网政策的支持和风电技术的发展，基本确定了风机单机容量的大规模发展趋势。该公司对这一领域仍然非常乐观。上述工作人员告诉记者。

记者在采访中了解到，大叶智能作为智能配电网设备制造商，面临着巨大的市场竞争压力。由于输配电及其控制设备制造业是典型的技术密集型产业，该领域集计算机技术、自动控制技术、电子技术、通信技术和高性能配电设备制造技术于一体。随着这些技术的快速发展和更新，市场对呈现出多变的趋势。为了更好地提高可持续发展能力，公司选择了海上风电安装的细分轨道。

与之前交付给其他公司的海上风电平台相比，交易对价的估值差别不大。2014年一艘船的估值约为3.7亿元。海上风电平台建设公司高管在接受《证券日报》采访时透露，我们对海上风电的前景相对乐观。与清洁能源中的陆风、光伏、水电等相比，我们认为海风的空间还是比较大的。该公司一直在朝着这个方向努力。”

中国银行证券分析称，风电行业正处于快速发展阶段。目前，陆风已实现平价，海风大规模持续降低成本，平价即将到来，各环节领导者将继续受益。2021年1月至11月，全国新增风电装机24.70GW，同比增长0.32%。就风电利用率而言，据国家统计局统计，2021年1月至11月，全国风电发电量5066.1亿千瓦时，同比增长35.78%，占全国发电量的6.86%。”