股权激励的税务筹划(近期/热点)

农行深圳分行“千帆企航”品牌发布会活动现场，90余家机构和企业参与。 受访单位供图

2022年8月18日，农业银行在深圳举行以“科创城市 企航智远”为主题的“千帆企航”品牌两周年成果展示暨“千帆智远”品牌发布·融智联盟签约仪式。在本次活动上，90余家证券公司、产学研机构、会计师事务所、律师事务所、创投机构、产业资本、咨询机构、园区运营机构及科创企业代表牵手，共同探索深圳金融行业多元开放时代的新路径。

先行先试:

“融资+融智”模式汇聚多方合力

助推深圳科创企业腾飞，护航实体经济大盘，是深圳金融行业的应有之义。

党的十八大以来，国家对牢固树立创新发展理念、深入实施创新驱动发展战略作出一系列重大部署。作为创新驱动的重要样本，深圳是一座充满魅力、动力、活力、创新力的国际化创新型城市，具备改革开放的城市基因，优质高效的营商环境，为科创企业的蓬勃生长提供了沃土。新技术、新产品、新业态迸发出强大的聚合效应，为深圳乃至全国的经济发展贡献了重要力量。

按照官方公布的数据，深圳五年新增国高企业1万余家，截至2021年底，所在拥有2.1万家国高企业，稳居全国城市前二。公开数据显示，深圳平均每平方公里约有10家国家高新技术企业，创新浓度在一线城市中排名第一，是名副其实的“创新之都”。按照深圳市“十四五”规划纲要，深圳在2025年“国家级高新技术企业将达到2.2万家。现在，这个目标近在咫尺。

如何为科创企业的蓬勃发展安上引擎，源源不断注入发展动能?这道“时代答卷”的落笔之处，正是金融。

实际上，贯彻国家创新驱动发展战略，探索科创金融创新模式，农行早已先行先试。2020年8月，农行深圳分行推出“千帆企航”科创企业专属服务品牌，迈出投商行一体化的关键一步。

农行深圳分行相关负责人在活动上阐释，“经过两年的实践探索，我们构建了科创专营的组织体系、投贷债服的产品体系、梯度培育的客户体系，走出了一条投商行联动服务科创企业的特色化路径，得到了客户和合作伙伴的广泛认可。”

聚光灯下，“千帆企航”又有了品牌裂变和模式迭代。在本次活动上，农行深圳分行推出“千帆智远”融智服务子品牌，“开放”成为关键词。相关人士解释，近年来，农行创新运用投资银行服务手段，整合系统资源，发挥平台优势，打造“融资+融智”综合金融服务。作为“千帆企航”品牌的延伸，子品牌“千帆智远”旨在以开放、融合、创新的联盟理念，构建广泛的融智联盟，为科创企业提供全方位、多领域、跨界别服务，促进创新链、产业链、金融链、人才链深度融合，为深圳创建社会主义现代化强国的城市范例贡献力量。

与这种“开放融合”的理念一脉相承，现场该行发布《融智联盟合作宣言》，一批“大佬”现身，充实了深圳科创企业的“朋友圈”——深交所科融通平台、中信建投、海通证券、天健会所、金杜律所、荣正咨询、基石资本、国科投资、中芯聚源、比亚迪投资、先进技术研究院、中集产城等80多家机构成为首批加入该融智联盟的机构。业内人士认为，融智联盟的成立，标志着各方将携手共进，围绕科创企业初创起步、成长加速、上市突破、成熟扩张等全生命周期需求，提供全流程顾问服务、全构架配套支持，助力企业积累技术、服务、商业模式等核心优势，持续提升行业竞争力。

同频共振:

深耕“双区”贡献精诚之力

有如大潮奔涌，亦如细雨润泽，创新要素正流淌在生机勃勃的大湾区沃土上，深圳的科创蓝图也愈发清晰。

今年1月，深圳市人民政府正式印发《深圳市科技创新“十四五”规划》，明确提出到2025年，深圳将建成现代化国际化创新型城市，成为粤港澳大湾区国际科技创新中心的重要引擎，加快建设具有全球影响力的科技和产业创新高地。

今年6月，《深圳市人民政府关于发展壮大战略性新兴产业集群和培育发展未来产业的意见》出炉，重点提出布局20个战略性新兴产业集群和8个未来产业重点发展方向，继续夯实深圳制造业立市之本。按照部署，2025年，深圳战略性新兴产业将锚定超过1.5万亿元的产业蓝海，成为推动经济社会高质量发展的“主引擎”，释放出积极信号。

政策频频之下，深圳金融可谓遥相呼应快马加鞭。今年1月，农行深圳分行联动农银国际、深投控资本联合筹组设立“深圳千帆企航壹号私募股权投资基金”，总规模20亿元，是深圳地区由商业银行参与发起设立的规模最大的科创股权投资基金。该 基金重点投资以“专精特新”企业为代表的战略性新兴产业，目前已高效投资了5家高成长性企业，并储备15个优质项目。

在此次活动上，罗湖区政府、农银国际、深投控、农行联合启动“深圳千帆企航壹号基金二期”，着力推动各类金融资源要素集聚，为科创企业高质量发展赋能，助力深圳打造全球科技创新策源地，为“双区”建设贡献精诚之力。

创新引领:

多元化服务助力科创“千帆企航”

按照业界共识，“商行+投行”战略是银行在客户融资需求多样化背景下的产物。深谙金融赋能之道，农业银行将支持战略性新兴产业发展作为服务实体经济的重要举措。“千帆企航”服务品牌发布两年来，农行深圳分行秉持投商行一体化服务理念，构建了“分行科创中心+特色支行+特色网点+旗舰网点”的专营组织架构，组建专业团队，“投、贷、债、服”协同发力，打造全要素、全链条、全市场合作生态，满足科创企业的多元化需求。

该行创新推出可认股安排顾问服务，为已签约的630家企业广泛对接投资人，打通价值识别连接的有效途径；联合深交所科融通平台举办路演活动，为25家初创企业对接超60家投资机构，畅通资产和资金的交互渠道；聚焦科创企业差异化股权融资需求，联动农银国际、农银投资等集团子公司，打造大湾区科创基金群，加大股权投资力度；联合创投机构、产业资本等，为科创企业提供超80亿元的融资支持；引入创投思维，创新以投定贷服务模式，为科创企业提供超600亿元的信贷支持，形成投贷联动的服务闭环。

该行积极探索创新赋能新方向，与高新投合作注册100亿元信托受益权ABN产品，通过银政企三方联动，引入担保机构为企业增信，助力企业盘活知识产权，开拓低成本直接融资渠道。截至2022年8月末，该产品累计发行5期，金额16亿元，创造了大湾区首单专项支持专精特新“小巨人”企业ABN等多个市场首单纪录。

值得注意的是，该行推出了上市培育顾问专属产品，满足企业上市筹备、股权融资、员工股权激励、税务筹划及并购重组等综合需求，为200家上市、拟上市企业及1万多名企业员工配套专属上市培育服务，助力企业借助资本力量做优做强。

市场

给近万家科创企业提供服务

如果说科技创新驱动着经济巨轮破浪前行，那么科技战略背后的金融支撑，则是实现高质量发展的重要护航者。

农行深圳分行服务的科创企业客户数从2020年8月末的4600家跃升至目前的9000家，年均增速达40%，为深圳超95%的国家级“小巨人”、65%的省级专精特新企业、80%的独角兽企业、65%的上市公司提供金融支持。目前该行债券发行、并购贷款、银团筹组等投行业务均位于市场前列。

观察

下一步或聚焦“20+8”产业集群

南海之滨，粤港澳大湾区建设的号角已吹响。站在“双区”驱动、“双区”叠加的新航道上，农行深圳分行将继续夯实金融服务实体本源的初心，扛起国有大行的责任与担当，为科技创新企业深度赋能，优服务、解难题、提质效，聚焦深圳市“20+8”产业集群，持续为科创企业提供创新化、数智化、生态化的多元服务，争做科创金融创新的排头兵、投商行一体化服务的引领者、金融服务新经济新动能的主力军，为深圳“双区”建设作出新的更大贡献。