税负节余(降低税负的方法)

1.上海建工建恒股权投资基金合伙企业（有限合伙）上海建工建恒股权投资基金合伙企业（有限合伙）为公司及下属子公司全资设立的产业基金。

2.上海东庆建筑劳务有限公司、上海申雅装饰工程有限公司、上海东顺建筑工程有限公司、上海益建建筑科技咨询公司为其控股子公司。关联交易目的和交易对公司的影响本次交易的目的公司实施本次员工持股计划的目的是完善员工与股东的利益共享和风险共担机制。截至本公告披露日，公司过去12个月内不存在与上海城投公路投资（集团）有限公司的其他关联交易。

3.前次集资金使用情况前次集资金使用的具体情况请参见本报告附表1《集资金使用情况对照表》。交易标的的评估情况本次交易以标的企业的股权评估价值为作价基础，交易双方已聘具有从事证券业务资格的上海东洲资产评估有限公司（简称上海东洲）以2015年9月30日为基准日，对新丽装饰公司股权进行了评估。

4.资产评估报告中未揭示的或有债权、债务由原股东享有和承担。独立董事事前认可该交易事项，并发表如下独立意见：公司于2013年与控股股东上海建工（集团）总公司签订了《日常关联交易协议》。

5.本次关联交易符合公平、公正和公开的原则，未损害公司利益，不影响公司独立性，有助于降低今后日常关联交易规模。本次交易完成后，有助于降低日常关联交易规模，有助于公司的长远发展和全体股东的利益。

6.本次认购的股票自公司公告本次非公开发行的股票登记至员工持股计划名下之日起36个月内不得转让。

1.上海群利实业有限公司，注册资本600万元人民币，系建工总公司全资子公司上海建五实业有限公司控制的子公司。上海枫景园林实业有限公司，注册资本500万元人民币，系建工总公司全资子公司。本次交易所涉债权债务情况本次交易价格以上述评估价值为基数，自评估基准日起至标的企业工商变更营业执照颁发之日，同三高速所发生的盈利或亏损，由原股东按股权比例享有或承担。

2.基金资金投入及安排：基金资金主要分两部分投入，一部分作为项目公司的注册资金，另一部分作为股东借款。在降息周期下，公司或面临提前偿付风险，需要妥善协调基金投资项目与融资端提前偿付安排。

3.上海新丽装饰有限公司为其控股子公司。促进公司长期、稳健、可持续发展；有利于深化公司混合所有制改革，进一步优化公司股权分布；有利于建立公司市值管理及股价稳定的长效机制；有利于进一步改善公司财务状况。

4.公司后续拟竞标的项目、在建的重大工程，需要公司装备新型的设备。

5.前述数值不代表公司对2016年归属于母公司所有者权益的预测，存在不确定性。也将增大公司远期支付压力。评估机构认为，新丽装饰作为一个独立的获利主体，其属于轻资产行业，其固定资产投入相对较小，而企业的主要价值除了固定资产、营运资金等有形资源之外，还应包含企业业务网络、服务能力、人才团队（如公司的工程施工经验、企业的管理水平等）、品牌优势等重要的无形资源的贡献。

1.本次会计估计变更采用未来适用法，对公司各期已披露的合并报表中总资产、净资产、净利润不产生影响。闲置集资金的使用截至本报告日，公司不存在使用闲置集资金的情形。

2.为进一步避免潜在的同业竞争，建四实业于2015年5月收购了新丽装饰外方股东拥有的50%股权。与南京银行合作设立产业基金有助于公司转型发展，提高盈利水平和市场竞争力，符合全体股东的利益和公司发展战略。本次日常关联交易的预计情况由于建筑产品生产所形成的产业链很长，自公司成立以来一直与控股股东及其下属企业之间保持着协作配套关系，因而形成了公司与这些企业之间的日常关联交易。

3.本次交易对公司的影响本次关联交易符合公平、公正和公开的原则，未损害公司利益，不影响公司独立性，有助于降低今后日常关联交易规模。项目的自筹资金，并出具了《关于上海建工集团股份有限公司以2014年非公开发行股票集资金置换投项目预先投入自有资金的核查意见》。不考虑发行费用，假设本次非公开发行股票集资金金额为13536万元。

4.今后可能由于相关税务政策的变化导致基金投资项目的税负增加，从而影响投资收益。相关投资回报及转让收入情况如下表所示：单位：人民币万元本次转让投项目暨关联交易对公司的影响本次投项目转让完成后，同三高速将不再属于公司合并报表范围。上海同三高速公路有限公司（以下简称同三高速）作为项目公司，负责投资建设同三上海段，并拥有该段高速公路25年的收费经营权。