个人股东分红避税怎么避税的(本月/解读)

说到上市公司的高分配计划，包括大小，每个投资者都认为一个大红包，但红包需要纳税，你知道吗？尤其是股票交付部分的纳税，被很多人忽视了。

特别是对于上市公司的大股东来说，上市公司在三年解禁前和解禁后，所需的税额可以相差一半！

解禁后送转最划算

假设案例首先：

假设A公司上市后第一年实施分配方案，10送10股，公司大股东王总持有1000万股，其原始股和上述股份滋生的股份必须缴纳20%的个人所得税。但是，如果A公司在上市三年后实施10到10股股息，公司王总只需要对原股纳税，而滋生的股本则不需要纳税。

换句话说，A公司在持股解禁后，公司实行送股，王总只需缴纳解禁前应缴税款的一半。

看到这里，你是不是特别想知道王解禁前后分别交多少税？

假设王的减持价格为10元/股：

若在解禁前送股，王总减持3400万应纳税额。

＝所持股份×股价×（1-15%）×20%

=(原始股本 孳生送股）×股价×85%×20%

＝2000万股×10元/股×85%×20%＝3400万

解禁后送股，王总减持应纳税额1700万。

＝原始股本×股价×（1-15%）×20%

＝1000万股×10元/股×85%×20%＝1700万

看到这里，你是不是很困惑，为什么要在上述计算中加入85%？

根据财政部、国家税务总局、中国证监会2009年联合发布的《关于个人转让上市公司限制性股票所得征收个人所得税的通知》，个人转让限制性股票，减去股票原值和合理税后的余额为应纳税所得额。纳税人未提供完整、真实的限售股原值凭证的，限售股原值不能准确计算，限售股原值和合理税费由主管税务机关按限售股转让收入的15%核定。换句话说，应纳税所得额等于总市值的85%。

根据通知中的解释：

限售股转让收入是指限售股转让实际收入。

限售股的原值，是指限售股买入时的买入价及相关费用。

合理税费是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、转让费等与交易有关的税费。

了解85%的来源，如果你感兴趣，不妨问一下。当王先生看到公司解禁前送股和解禁后送股额差时，他心中有一个阴影区域！

虽然王总应纳税额的计算抛开了股价变动、解禁前大股东限售股减持限制、多退少补税、地方收入优惠政策等变化因素的假设。但实际上，原大股东在解禁前和解禁后确实会有很大的差距。

正如券商中国记者在采访过程中所说，券商相关业务负责人和投资管理公司老板都说 先解禁后送股会更划算。

积极分红

但事实上，很多上市公司并不知道解禁后送股会更划算的道理。券商中国记者统计了2008年以来上市的公司，近100家上市公司上市后发行了当年业绩。

其中，2015年上市2家上市公司上市，分别是中飞、日机密封、威迪、海利生物、浩云科技、鲍斯、盛兴、龙津制药、蓝思科技等10家上市公司。由于健盛集团和再生科技于2015年1月上市，他们在2014年年报中发布了股行股票的消息。

其中，一些公司积极发送大红包。2016年4月19日，派思股份公布的2015年年报表示，计划将10股及2.5元转让给全体股东。派思股份是上述12家公司中最慷慨的一家。同时，它也是一个将分红规则应用到极致的家庭，转增、发股、现金分红三种方式一次用完。我真的很想表扬他。

但与大红包相比，红包。根据派思股份2015年年报，营业收入3.45亿元，同比下降4.95%；归属于上市公司股东的净利润为1925.94万元，同比下降46.27%；基本每股收益为0.17元。令人钦佩的是，在利润下降的情况下，它仍然可以如此慷慨。

此外，中飞股份、日机密封、威迪股份三家上市公司在2015年年报中推出了105股红包。

有趣的是，在上述12家上市公司中，除派思股份、龙津药业、盛兴股份的大股东外，其余9家上市公司的大股东也有不同程度的减持。如海利生物、浩云科技、健盛集团股东减持1000多万股。

以浩云科技为例Wind据统计，浩云科技股东雷洪文分别减持350万股、156万股、260万股、260万股、260万股，累计减持1026万股。他们的平均交易价格是30.79-32.在14元之间，如果中间值为31元，四位股东将分别支付1844.5万元和822.12万元、1370.2万元、1370.2万元。

根据浩云科技2015年年报，每10股发现金红利1.5元（含税），红股5股（含税），每10股资本公积金增加10股。如果解禁后发生发股，说明发股5股不需要纳税。

根据通知，限售股包括：

1.上市公司股权分置改革完成后，股东持有的原非流通股以及上述股份在股票复牌日至解禁日期间滋生的和转让（以下简称股权改革限售股）；

2.2006年股权分置改革新旧划分后，公司形成的限售股首次公开发行并上市，以及上述股份在上市首日至解禁日期间滋生的转股(以下简称新股限售股)；

3.财政部、国家税务总局、法制办、中国证监会共同确定的其他限售股。

根据浩云科技2015年年报，雷洪文是公司第二大股东，持有公司63.6万股，占总股本的7.85%；徐彪和袁小康是公司第三大股东，均持有475.2万股，占5.89%；龙中胜持有264万股，是公司第六大股东。根据2016年第三季度报告，目前十大流通股股东中只有雷洪文持有44.59万股，占流通股的0.68%。根据2016年第三季度报告，目前十大流通股股东中只有雷洪文持有44.59万股，占流通股的0.68%。

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