股权投资收益如何避税减少(本月/消息)

税收优惠政策从审批制改为备案制，大大简化了企业享受税收优惠的程序。尤其在股权投资方面，通过事前合理筹划搭建公司架构，可以帮助企业在经营投资过程中，特别是投资退出阶段有效降低税务成本，实现合法合规降低企业税负。

单纯从节税角度来说，传统以会计手段、发票处理方式等进行的税收筹划在当前税收监管日益严格，税收监控体系日益完善的大背景下，将面临越来越大的涉税风险。因此投资者在投资之初就应该筹划规划好公司架构及退出平台。

对投资者而言特别是那些拟上市或挂牌新三板的企业，在有税收优惠的地区搭建持股平台，不仅可以享有低税负地区的税收优惠政策，合法合理节税，还可以以此作为境内外投资平台，不断实现投资领域、规模的扩张，尤其在投资退出阶段可以有效降低税负成本。

此外，企业还可以将经营价值链向上下游延伸，在低税负地区设立上游产业链服务公司（如商务服务、金融服务等），从整体利益最大化的角度分配公司间的利益，从而实现整体税负下降的目的。

但是不同的持股方式对其税负会产生不同的影响。个人直接持股是投资者最初始的一种股权架构，可以避免间接持股模式下的重复征税，但因无法满足资本运作、法律风险控制等要求，难以满足投资者的需要。

相较之下，间接持股模式可以将持股平台注册到税收低洼地区，尤其部分地区对符合条件的公司出台了免税以及财政返还政策。不仅可以实现资本运作的便利性的同时享受投资退出的低税负，也为合理限度内的避税安排提供了广阔空间。

在间接持股类型中又分为两种情况，一是公司制，二是合伙制。如成立投资管理有限公司作为执行事务合伙人（GP），也就是资金管理人，取得经营收入需要缴纳增值税，产生利润需要缴纳企业所得税；

而成立股权投资有限合伙企业对外投资，持有主体公司的股份，主体公司向有限合伙企业分红，有限合伙企业按20%的税率征收个人所得税，有限合伙企业溢价转让持有主体公司的股份按20%的税率征收个人所得税。

从地方税收优惠政策角度来说，比如在浙江低税负地区注册持股平台，可享受地方留存总额90%的地方财政奖励；如果注册在新疆，享受地方留存总额50%的财政奖励；如果注册在山东，则享受地方留存总额70%的地方财政奖励。